Kvartalsrapport3. kvartal 2024

Netto renteinntekter pr 30.09.2024 utgjør kr. 264,01 mill. mot kr. 242,16 mill. i fjor. Målt i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK), utgjør netto renteinntekter 2,29 % ved utgangen av 3. kvartal 2024 mot 2,25 % i fjor. Netto renter i beløp er kr. 21,85 mill. høyere i år sammenlignet med i fjor.

Netto provisjonsinntekter pr 30.09.2024 utgjør kr. 31,04 mill. mot kr. 30,29 mill. i fjor. Provisjoner fra Verd Boligkreditt viser kr. 9,53 mill. ved utgangen av 3. kvartal 2024; dette er tilnærmet samme beløp som i fjor. Nivået er noe lavere hensyntatt volumøkning gjennom året. Dette skyldes i hovedsak lavere margin sammenlignet med fjoråret som følge av rentehevinger og varslingsfrister ut mot kunde. Porteføljen i Verd Boligkreditt har det siste året økt i netto volum med kr. 41,07 mill; tilsvarende en vekst på 1,46 %.

Netto inntekter fra finansielle investeringer per 30.09.2024 utgjør kr. 27,96 mill. mot kr. 17,49 mill. i fjor. Økningen skyldes blant annet utbytte fra Eika i 2024. Avkastningen fra verdipapirer er på et vesentlig høyere nivå sammenlignet med året før.

Samlede driftskostnader per 30.09.2024 utgjør kr. 143,32 mill. mot kr. 113,37 mill. i fjor. Økningen er i hovedsak knyttet til et høyere aktivitetsnivå tilknyttet fusjon, børsnotering og alliansebytte i 2024 i tillegg til generell prisøkning. Driftskostnader i prosent av GFK utgjør 1,24 % ved utgangen av september 2024 mot 1,06 % i fjor. Kostnader i forhold til inntekter (ekskl.vp) er 48,42 % mot 41,41 % i fjor.

Nedskrivning og tap på utlån og garantier per 30.09.2024 utgjør netto kr. 11,79. mot kr. 13,95 mill. i fjor. Brutto misligholdte engasjement (over 90 dager) utgjør kr. 100,2 mill. ved utgangen av 3. kvartal 2024 mot kr. 80,0 mill i fjor. Brutto kredittforringede engasjement (tapsutsatte) utgjør kr. 155,1 mill. mot kr. 258,9 mill. i fjor.

Netto misligholdte og kredittforringede engasjement (tapsutsatte) er dermed kr. 237,9 mill. mot kr 321,9 mill. ved utgangen av 3. kvartal i fjor. Målt som andel av brutto utlån medregnet volum i Verd Boligkreditt, gir dette en reduksjon siste 12 måneder fra 1,63 % til 1,47 %. Avsetningsgrad for misligholdte og kredittforringede engasjement (tapsutsatte) er henholdsvis 12,81 % mot 17,09 % i fjor og 2,94 % ved utgangen av 3. kvartal mot 1,28 % i fjor. Summen av nedskrivninger i steg 3 viser en økning fra kr. 17,0 mill. i fjor til kr. 17,4 mill. i år.

Bankens forvaltningskapital er på kr. 15,89 mrd. pr 30.09.2024. Økningen er på 11,61 % siste 12 måneder. Bankens forretningskapital utgjør kr. 18,74 mrd. Økningen er på 9,95 % siste 12 måneder. Forretningskapitalen inkluderer utlån til personkunder som er overført til Verd Boligkreditt.

Utlån via Verd Boligkreditt beløper seg til kr. 2,85 mrd. pr 30.09.2024. Utviklingen i volum overførte lån siste 12 måneder viser en økning på 1,46 %. Netto utlån i balansen siste 12 måneder viser en økning fra kr. 11,87 mrd. til kr. 13,27 mrd. Dette tilsvarer en vekst på 11,75 %. Inkludert overført volum i Verd Boligkreditt, har samlet utlån til kunder økt med 9,95 % siste 12 måneder.

Innskudd fra kunder viser en vekst siste 12 måneder på 9,67 % og utgjør kr. 9,60 mrd. pr 30.09.2024. Vi ser fortsatt en god stabilitet i innskuddsmassen.

Innskuddsdekningen er 72,34 % pr 30.09.2024; en nedgang fra 73,69 % på samme tid i fjor.

Ren kjernekapitaldekning pr 30.09.2024 er 18,00 % mot 18,08 % på samme tid i fjor. Bankens kjernekapitaldekning er 19,86 % mot 19,79 % i fjor, mens kapitaldekningen er 22,35 % mot 21,82 %. Tallene er hensyntatt forholdsmessig konsolidering i Verd Boligkreditt AS og Eika Gruppen. Resultatet pr 30.09.2024 er ikke medregnet.

Banken har et Pilar 2-krav på 2,4 %-poeng på konsolidert nivå. Som følge av dette har banken et samlet minimumskrav til ren kjernekapital på 15,35 % gitt dagens nivå på motsyklisk buffer (2,5 %) og systemrisikobuffer (4,5 %). Målet tar hensyn til at Pilar 2-kravet kan dekkes med 56,25 % ren kjernekapital. Bankens interne minimumsmål for ren kjernekapital på konsolidert nivå er 16,75 %.

Fundingmarkedet bearbeides aktivt for å sikre at tilstrekkelig funding alltid er tilgjengelig. Banken skal ha en lav til moderat likviditetsrisiko. Bankens LCR utgjør 178 pr 30.09.2024.

Bankens innlån via obligasjonsmarkedet utgjør kr. 3,93 mrd. pr 30.09.2024. Banken jobber aktivt med tanke på å ha en jevn og godt fordelt forfallsstruktur på innlån som tas opp i markedet. Restløpetiden på obligasjonslån er fra ca. 3 måned til drøye 4,7 år; med et snitt på ca 2,72 år. Bankens likviditetssituasjon vurderes som meget gode ved utgangen av 3. kvartal 2024.

Kursen har vist en flat trend gjennom 3. kvartal 2024. Kursen ved utgangen av kvartalet var 149,54 kroner per egenkapitalbevis; mot 118 kroner ved inngangen av kvartalet. Bankens egenkapitalbevis ble notert på Oslo Børs hovedlisten 5. juli 2024 og har fått en god mottakelse.

Regnskapet pr 30.09.2024 er utarbeidet i samsvar med IAS 34. Kvartalsregnskapet følger samme regnskapsprinsipper som årsregnskapet som utarbeides i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS), som er vedtatt av EU. Regnskap pr 30.09.2024 er ikke revidert.